Stage Analysis Report

Volatility is greatest at turning points, diminishing as a new trend becomes established – George Soros

More weakness in the markets last week contributed to the Russell 2000 (IWM) and Nasdaq 100 (QQQ) transitioning into a Stage 3.  Tech continued to get clobbered at the end of the week last week as AMZN, P, NFLX, and many other popular tech stock were sold aggressively.  NFLX was particularly interesting as it initially gapped higher after earnings.  Then the next day and for the rest of the week it was sold hard and now is sitting below its 200dma, along with a number of other tech stocks.

Even with the selling on Thursday and Friday the VIX is still sitting at levels comfortably below the January pullback in the markets.  I’d like to see the VIX make new highs for the year and possibly spike above 25 to be more confident of an intermediate bottom in the markets.  Until then I think the market is going to continue to be vulnerable to more selling, especially as we enter a seasonally weak time of year.

Gold had a key reversal on Wednesday on above average volume that may have been an important turning point.  Silver followed suit and closed the week with three days in a row of above average volume.  Gold and mining stocks aren’t far from getting back above their 200dmas so the next couple weeks should be interesting to see if the uptrends from earlier in the year can resume.

Agriculture commodities continue to act strong, but I wouldn’t be surprised to see them take longer to digest their gains.  Energy was the only major sector that really strengthened last week.  Energy typically leads late in the economic cycle so some people are saying it’s another sign that the market is putting in a major top overall.  The fact that money is seeking safety in bonds would also lend credence to that idea.

Stage Analysis: U.S. Markets

Ticker Stage Weeks Links
IYT 2 71 D   W   F   Y   G
DIA 2 72 D   W   F   Y   G
SPY 2 74 D   W   F   Y   G
IWM 3 1 D   W   F   Y   G
QQQ 3 1 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 60.0%
Stage 3 40.0%
Stage 4 0.0%

 

Stage Transitions: U.S. Markets

Ticker From To Links
IWM 2 3 D   W   F   Y   G
QQQ 2 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: U.S. Sectors

Ticker Stage Weeks Links
XLP 2 9 D   W   F   Y   G
XLE 2 10 D   W   F   Y   G
XLU 2 16 D   W   F   Y   G
XLB 2 42 D   W   F   Y   G
IYZ 2 57 D   W   F   Y   G
XLK 2 67 D   W   F   Y   G
XLI 2 75 D   W   F   Y   G
XLF 2 92 D   W   F   Y   G
XLV 2 125 D   W   F   Y   G
XLY 3 3 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 90.0%
Stage 3 10.0%
Stage 4 0.0%

 

Stage Transitions: U.S. Sectors

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Foreign Markets

Ticker Stage Weeks Links
EWS 2 1 D   W   F   Y   G
EWH 2 3 D   W   F   Y   G
EWA 2 9 D   W   F   Y   G
EWC 2 11 D   W   F   Y   G
EWI 2 39 D   W   F   Y   G
EWK 2 40 D   W   F   Y   G
EWP 2 40 D   W   F   Y   G
EWD 2 41 D   W   F   Y   G
EWU 2 41 D   W   F   Y   G
EFA 2 42 D   W   F   Y   G
EWG 2 42 D   W   F   Y   G
EWQ 2 86 D   W   F   Y   G
EWN 2 87 D   W   F   Y   G
EWL 2 89 D   W   F   Y   G
EWO 3 3 D   W   F   Y   G
EWJ 4 6 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 87.5%
Stage 3 6.3%
Stage 4 6.3%

 

Stage Transitions: Foreign Markets

Ticker From To Links
EWS 1 2 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Emerging Markets

Ticker Stage Weeks Links
ECH 1 2 D   W   F   Y   G
EWZ 1 4 D   W   F   Y   G
EEM 2 2 D   W   F   Y   G
IDX 2 3 D   W   F   Y   G
EWY 2 4 D   W   F   Y   G
EWM 2 4 D   W   F   Y   G
EZA 2 7 D   W   F   Y   G
EWT 2 9 D   W   F   Y   G
INDY 2 9 D   W   F   Y   G
EWW 4 1 D   W   F   Y   G
FXI 4 13 D   W   F   Y   G
RBL 4 13 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 16.7%
Stage 2 58.4%
Stage 3 0.0%
Stage 4 25.0%

 

Stage Transitions: Emerging Markets

Ticker From To Links
EWW 1 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Foreign Currencies

Ticker Stage Weeks Links
FXA 1 6 D   W   F   Y   G
FXB 2 32 D   W   F   Y   G
FXF 2 37 D   W   F   Y   G
FXE 2 40 D   W   F   Y   G
FXS 3 3 D   W   F   Y   G
FXY 4 26 D   W   F   Y   G
FXC 4 27 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 14.3%
Stage 2 42.9%
Stage 3 14.3%
Stage 4 28.6%

 

Stage Transitions: Foreign Currencies

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Agricultural Chemicals

Ticker Stage Weeks Links
SYT 1 2 D   W   F   Y   G
MOS 2 1 D   W   F   Y   G
YONG 2 4 D   W   F   Y   G
POT 2 5 D   W   F   Y   G
UAN 2 6 D   W   F   Y   G
SMG 2 7 D   W   F   Y   G
AGU 2 10 D   W   F   Y   G
CF 2 31 D   W   F   Y   G
MON 2 32 D   W   F   Y   G
DD 2 60 D   W   F   Y   G
MBII 4 8 D   W   F   Y   G
IPI 4 13 D   W   F   Y   G
AVD 4 19 D   W   F   Y   G
TNH 4 32 D   W   F   Y   G
RNF 4 50 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 6.7%
Stage 2 60.0%
Stage 3 0.0%
Stage 4 33.4%

 

Stage Transitions: Agricultural Chemicals

Ticker From To Links
MOS 1 2 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Airlines

Ticker Stage Weeks Links
LUV 2 33 D   W   F   Y   G
DAL 2 72 D   W   F   Y   G
UAL 3 1 D   W   F   Y   G
JBLU 3 1 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 50.0%
Stage 3 50.0%
Stage 4 0.0%

 

Stage Transitions: Airlines

Ticker From To Links
UAL 2 3 D   W   F   Y   G
JBLU 2 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Apparel

Ticker Stage Weeks Links
CRI 2 8 D   W   F   Y   G
SQBG 2 8 D   W   F   Y   G
COLM 2 28 D   W   F   Y   G
SGC 2 38 D   W   F   Y   G
UA 2 55 D   W   F   Y   G
VFC 2 63 D   W   F   Y   G
CRWS 2 63 D   W   F   Y   G
EVK 2 71 D   W   F   Y   G
KATE 2 72 D   W   F   Y   G
GIII 2 89 D   W   F   Y   G
HBI 2 99 D   W   F   Y   G
OXM 3 3 D   W   F   Y   G
UNF 3 4 D   W   F   Y   G
GIL 3 7 D   W   F   Y   G
DLA 4 1 D   W   F   Y   G
ZQK 4 2 D   W   F   Y   G
ZA 4 2 D   W   F   Y   G
JOEZ 4 3 D   W   F   Y   G
PVH 4 7 D   W   F   Y   G
RL 4 14 D   W   F   Y   G
XNY 4 18 D   W   F   Y   G
LULU 4 24 D   W   F   Y   G
PERY 4 34 D   W   F   Y   G
APP 4 35 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 45.9%
Stage 3 12.5%
Stage 4 41.7%

 

Stage Transitions: Apparel

Ticker From To Links
DLA 2 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Apparel Stores

Ticker Stage Weeks Links
ANF 1 9 D   W   F   Y   G
CTRN 2 1 D   W   F   Y   G
SSI 2 6 D   W   F   Y   G
ANN 2 7 D   W   F   Y   G
JWN 2 8 D   W   F   Y   G
BEBE 2 8 D   W   F   Y   G
LUX 2 12 D   W   F   Y   G
JNY 2 14 D   W   F   Y   G
GCO 2 28 D   W   F   Y   G
JOSB 2 29 D   W   F   Y   G
MW 3 1 D   W   F   Y   G
GPS 3 2 D   W   F   Y   G
ROST 3 3 D   W   F   Y   G
SMRT 3 3 D   W   F   Y   G
CHKE 3 3 D   W   F   Y   G
LB 4 1 D   W   F   Y   G
CATO 4 4 D   W   F   Y   G
FRAN 4 5 D   W   F   Y   G
DEST 4 5 D   W   F   Y   G
SCVL 4 6 D   W   F   Y   G
CBK 4 6 D   W   F   Y   G
WACLY 4 7 D   W   F   Y   G
CACH 4 7 D   W   F   Y   G
ASNA 4 8 D   W   F   Y   G
PLCE 4 8 D   W   F   Y   G
CHS 4 9 D   W   F   Y   G
DSW 4 10 D   W   F   Y   G
GES 4 13 D   W   F   Y   G
DXLG 4 13 D   W   F   Y   G
BKE 4 14 D   W   F   Y   G
PSUN 4 15 D   W   F   Y   G
EXPR 4 17 D   W   F   Y   G
NWY 4 21 D   W   F   Y   G
TLYS 4 22 D   W   F   Y   G
WTSL 4 27 D   W   F   Y   G
URBN 4 31 D   W   F   Y   G
ARO 4 38 D   W   F   Y   G
BODY 4 39 D   W   F   Y   G
AEO 4 54 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 2.6%
Stage 2 23.1%
Stage 3 12.9%
Stage 4 61.6%

 

Stage Transitions: Apparel Stores

Ticker From To Links
CTRN 3 2 D   W   F   Y   G
MW 2 3 D   W   F   Y   G
LB 3 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Application Software

Ticker Stage Weeks Links
NUAN 1 6 D   W   F   Y   G
AVG 2 5 D   W   F   Y   G
SWI 2 10 D   W   F   Y   G
NSIT 2 11 D   W   F   Y   G
CDNS 2 12 D   W   F   Y   G
FTNT 2 12 D   W   F   Y   G
AMAP 2 13 D   W   F   Y   G
VRNG 2 14 D   W   F   Y   G
ACCL 2 18 D   W   F   Y   G
PLUS 2 19 D   W   F   Y   G
DBD 2 23 D   W   F   Y   G
ORCL 2 30 D   W   F   Y   G
QADA 2 32 D   W   F   Y   G
SYNA 2 33 D   W   F   Y   G
INTU 2 42 D   W   F   Y   G
ICGE 2 42 D   W   F   Y   G
LOGM 2 47 D   W   F   Y   G
OTEX 2 53 D   W   F   Y   G
MGIC 2 59 D   W   F   Y   G
ADBE 2 90 D   W   F   Y   G
MANH 2 90 D   W   F   Y   G
SAAS 3 1 D   W   F   Y   G
NQ 3 2 D   W   F   Y   G
KEYW 3 2 D   W   F   Y   G
GUID 3 2 D   W   F   Y   G
WDAY 3 3 D   W   F   Y   G
MSCI 3 3 D   W   F   Y   G
DWRE 3 3 D   W   F   Y   G
LOCK 3 3 D   W   F   Y   G
QLYS 3 3 D   W   F   Y   G
SQI 3 3 D   W   F   Y   G
AGYS 3 3 D   W   F   Y   G
CRM 3 4 D   W   F   Y   G
RHT 3 4 D   W   F   Y   G
MSTR 3 4 D   W   F   Y   G
TYPE 3 4 D   W   F   Y   G
MCRS 3 6 D   W   F   Y   G
LXFT 3 7 D   W   F   Y   G
SAP 3 12 D   W   F   Y   G
SPLK 4 1 D   W   F   Y   G
DATA 4 1 D   W   F   Y   G
PFPT 4 1 D   W   F   Y   G
MKTO 4 1 D   W   F   Y   G
SNCR 4 1 D   W   F   Y   G
CVT 4 1 D   W   F   Y   G
ECOM 4 1 D   W   F   Y   G
EOPN 4 1 D   W   F   Y   G
ELLI 4 2 D   W   F   Y   G
CSOD 4 3 D   W   F   Y   G
ADVS 4 3 D   W   F   Y   G
IMPV 4 3 D   W   F   Y   G
SPSC 4 3 D   W   F   Y   G
PRO 4 4 D   W   F   Y   G
FLTX 4 5 D   W   F   Y   G
MRIN 4 5 D   W   F   Y   G
BSFT 4 6 D   W   F   Y   G
EGOV 4 8 D   W   F   Y   G
PRGS 4 8 D   W   F   Y   G
CTRX 4 9 D   W   F   Y   G
DTSI 4 9 D   W   F   Y   G
SEAC 4 9 D   W   F   Y   G
STMP 4 10 D   W   F   Y   G
RP 4 11 D   W   F   Y   G
BCOV 4 12 D   W   F   Y   G
BIRT 4 12 D   W   F   Y   G
TXTR 4 12 D   W   F   Y   G
CPWR 4 14 D   W   F   Y   G
CVLT 4 20 D   W   F   Y   G
RALY 4 21 D   W   F   Y   G
BV 4 24 D   W   F   Y   G
JIVE 4 37 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 1.5%
Stage 2 28.2%
Stage 3 25.4%
Stage 4 45.1%

 

Stage Transitions: Application Software

Ticker From To Links
SAAS 2 3 D   W   F   Y   G
SPLK 3 4 D   W   F   Y   G
DATA 3 4 D   W   F   Y   G
PFPT 3 4 D   W   F   Y   G
MKTO 3 4 D   W   F   Y   G
SNCR 3 4 D   W   F   Y   G
CVT 3 4 D   W   F   Y   G
ECOM 3 4 D   W   F   Y   G
EOPN 3 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Asset Managers

Ticker Stage Weeks Links
BK 2 7 D   W   F   Y   G
IVZ 2 8 D   W   F   Y   G
TROW 2 28 D   W   F   Y   G
BLK 2 32 D   W   F   Y   G
LAZ 2 40 D   W   F   Y   G
LM 2 69 D   W   F   Y   G
BX 2 84 D   W   F   Y   G
NTRS 3 1 D   W   F   Y   G
AMP 3 2 D   W   F   Y   G
PFG 3 3 D   W   F   Y   G
BEN 3 11 D   W   F   Y   G
AMG 3 11 D   W   F   Y   G
STT 4 2 D   W   F   Y   G
FIG 4 3 D   W   F   Y   G
EV 4 11 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 46.7%
Stage 3 33.4%
Stage 4 20.0%

 

Stage Transitions: Asset Managers

Ticker From To Links
NTRS 2 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Autos

Ticker Stage Weeks Links
F 1 1 D   W   F   Y   G
TTM 2 11 D   W   F   Y   G
TSLA 2 15 D   W   F   Y   G
KNDI 2 34 D   W   F   Y   G
NSANY 4 1 D   W   F   Y   G
GM 4 3 D   W   F   Y   G
HMC 4 11 D   W   F   Y   G
TM 4 13 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 12.5%
Stage 2 37.5%
Stage 3 0.0%
Stage 4 50.0%

 

Stage Transitions: Autos

Ticker From To Links
F 4 1 D   W   F   Y   G
NSANY 1 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Auto Parts

Ticker Stage Weeks Links
FSS 2 7 D   W   F   Y   G
SMP 2 7 D   W   F   Y   G
SUP 2 7 D   W   F   Y   G
CAAS 2 8 D   W   F   Y   G
REMY 2 9 D   W   F   Y   G
PLOW 2 9 D   W   F   Y   G
LEA 2 10 D   W   F   Y   G
DAN 2 10 D   W   F   Y   G
TRW 2 11 D   W   F   Y   G
MOD 2 11 D   W   F   Y   G
CPS 2 15 D   W   F   Y   G
MTOR 2 21 D   W   F   Y   G
DORM 2 22 D   W   F   Y   G
MNRO 2 31 D   W   F   Y   G
QTWW 2 31 D   W   F   Y   G
THRM 2 32 D   W   F   Y   G
ALSN 2 33 D   W   F   Y   G
MLR 2 43 D   W   F   Y   G
MPAA 2 51 D   W   F   Y   G
BWA 2 66 D   W   F   Y   G
TEN 2 72 D   W   F   Y   G
ALV 2 73 D   W   F   Y   G
VC 2 77 D   W   F   Y   G
STRT 2 80 D   W   F   Y   G
DLPH 2 89 D   W   F   Y   G
WBC 2 90 D   W   F   Y   G
GNTX 3 4 D   W   F   Y   G
JCI 3 6 D   W   F   Y   G
FDML 3 12 D   W   F   Y   G
AXL 4 2 D   W   F   Y   G
LKQ 4 8 D   W   F   Y   G
SRI 4 10 D   W   F   Y   G
TXIC 4 12 D   W   F   Y   G
ZX 4 22 D   W   F   Y   G
FSYS 4 25 D   W   F   Y   G
WPRT 4 37 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 72.3%
Stage 3 8.4%
Stage 4 19.5%

 

Stage Transitions: Auto Parts

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Banks

Ticker Stage Weeks Links
BBT 2 23 D   W   F   Y   G
FITB 2 28 D   W   F   Y   G
CMA 2 29 D   W   F   Y   G
RF 2 29 D   W   F   Y   G
USB 2 50 D   W   F   Y   G
KEY 2 69 D   W   F   Y   G
WFC 2 70 D   W   F   Y   G
STI 2 97 D   W   F   Y   G
JPM 3 1 D   W   F   Y   G
BAC 3 1 D   W   F   Y   G
C 4 7 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 72.8%
Stage 3 18.2%
Stage 4 9.1%

 

Stage Transitions: Banks

Ticker From To Links
JPM 2 3 D   W   F   Y   G
BAC 2 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Biotech

Ticker Stage Weeks Links
SRPT 2 1 D   W   F   Y   G
MNKD 2 4 D   W   F   Y   G
ACOR 2 8 D   W   F   Y   G
ITMN 2 9 D   W   F   Y   G
AGIO 2 9 D   W   F   Y   G
QCOR 2 14 D   W   F   Y   G
ENTA 2 27 D   W   F   Y   G
CBPO 2 36 D   W   F   Y   G
EBS 2 41 D   W   F   Y   G
ALXN 2 42 D   W   F   Y   G
CRL 2 42 D   W   F   Y   G
INSY 2 44 D   W   F   Y   G
ILMN 2 61 D   W   F   Y   G
NLNK 3 1 D   W   F   Y   G
EXAS 3 1 D   W   F   Y   G
ARWR 3 1 D   W   F   Y   G
RCPT 3 1 D   W   F   Y   G
REGN 3 2 D   W   F   Y   G
JAZZ 3 2 D   W   F   Y   G
GEVA 3 2 D   W   F   Y   G
SGMO 3 2 D   W   F   Y   G
ANAC 3 2 D   W   F   Y   G
PTCT 3 2 D   W   F   Y   G
BCRX 3 2 D   W   F   Y   G
AMGN 3 3 D   W   F   Y   G
BIIB 3 3 D   W   F   Y   G
INCY 3 3 D   W   F   Y   G
SGEN 3 3 D   W   F   Y   G
PBYI 3 3 D   W   F   Y   G
CLVS 3 3 D   W   F   Y   G
DYAX 3 3 D   W   F   Y   G
PTLA 3 3 D   W   F   Y   G
OMED 3 3 D   W   F   Y   G
INSM 3 3 D   W   F   Y   G
ACAD 3 4 D   W   F   Y   G
NKTR 3 4 D   W   F   Y   G
NVAX 3 4 D   W   F   Y   G
IDIX 3 4 D   W   F   Y   G
GILD 3 5 D   W   F   Y   G
MDVN 3 5 D   W   F   Y   G
NPSP 3 5 D   W   F   Y   G
TECH 3 6 D   W   F   Y   G
PDLI 3 8 D   W   F   Y   G
ALNY 4 1 D   W   F   Y   G
CELG 4 2 D   W   F   Y   G
BMRN 4 2 D   W   F   Y   G
VRTX 4 3 D   W   F   Y   G
HALO 4 4 D   W   F   Y   G
ARIA 4 4 D   W   F   Y   G
ARNA 4 4 D   W   F   Y   G
XOMA 4 4 D   W   F   Y   G
THRX 4 5 D   W   F   Y   G
CLDX 4 5 D   W   F   Y   G
IMGN 4 5 D   W   F   Y   G
EXEL 4 5 D   W   F   Y   G
EPZM 4 8 D   W   F   Y   G
TSRO 4 13 D   W   F   Y   G
AEGR 4 14 D   W   F   Y   G
LXRX 4 21 D   W   F   Y   G
VVUS 4 36 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 21.7%
Stage 3 50.0%
Stage 4 28.4%

 

Stage Transitions: Biotech

Ticker From To Links
SRPT 4 2 D   W   F   Y   G
NLNK 4 3 D   W   F   Y   G
EXAS 2 3 D   W   F   Y   G
ARWR 2 3 D   W   F   Y   G
RCPT 2 3 D   W   F   Y   G
ALNY 3 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Brokers

Ticker Stage Weeks Links
ITG 2 5 D   W   F   Y   G
OPY 2 27 D   W   F   Y   G
PJC 2 33 D   W   F   Y   G
ETFC 2 67 D   W   F   Y   G
AMTD 2 69 D   W   F   Y   G
SCHW 2 73 D   W   F   Y   G
RJF 3 1 D   W   F   Y   G
SF 3 2 D   W   F   Y   G
MS 3 3 D   W   F   Y   G
KCG 3 3 D   W   F   Y   G
CME 3 5 D   W   F   Y   G
GS 4 1 D   W   F   Y   G
GHL 4 2 D   W   F   Y   G
NMR 4 12 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 42.9%
Stage 3 35.8%
Stage 4 21.5%

 

Stage Transitions: Brokers

Ticker From To Links
RJF 2 3 D   W   F   Y   G
GS 3 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Business Software

Ticker Stage Weeks Links
EBIX 2 11 D   W   F   Y   G
FFIV 2 16 D   W   F   Y   G
FORTY 2 17 D   W   F   Y   G
VRNT 2 34 D   W   F   Y   G
CTSH 2 36 D   W   F   Y   G
NTCT 2 41 D   W   F   Y   G
DST 2 42 D   W   F   Y   G
MSFT 2 54 D   W   F   Y   G
SPNS 2 70 D   W   F   Y   G
DSGX 2 71 D   W   F   Y   G
DOX 2 90 D   W   F   Y   G
SAPE 3 1 D   W   F   Y   G
FICO 3 1 D   W   F   Y   G
EVTC 3 2 D   W   F   Y   G
ININ 3 2 D   W   F   Y   G
AZPN 3 3 D   W   F   Y   G
EPAY 3 3 D   W   F   Y   G
ADP 3 4 D   W   F   Y   G
CALD 3 4 D   W   F   Y   G
SABA 3 4 D   W   F   Y   G
JKHY 3 5 D   W   F   Y   G
SLH 3 5 D   W   F   Y   G
SSNC 3 5 D   W   F   Y   G
CA 3 6 D   W   F   Y   G
PRFT 3 9 D   W   F   Y   G
CSGS 3 10 D   W   F   Y   G
GWRE 4 1 D   W   F   Y   G
INFA 4 2 D   W   F   Y   G
N 4 3 D   W   F   Y   G
DWCH 4 3 D   W   F   Y   G
PEGA 4 4 D   W   F   Y   G
CTXS 4 5 D   W   F   Y   G
QLIK 4 5 D   W   F   Y   G
TNGO 4 6 D   W   F   Y   G
BLKB 4 9 D   W   F   Y   G
IRM 4 13 D   W   F   Y   G
TIBX 4 17 D   W   F   Y   G
SREV 4 21 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 29.0%
Stage 3 39.5%
Stage 4 31.6%

 

Stage Transitions: Business Software

Ticker From To Links
SAPE 2 3 D   W   F   Y   G
FICO 4 3 D   W   F   Y   G
GWRE 3 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Chemicals – Major Diversified

Ticker Stage Weeks Links
LNDC 1 2 D   W   F   Y   G
RTK 1 3 D   W   F   Y   G
SQM 1 9 D   W   F   Y   G
ACET 2 2 D   W   F   Y   G
BCPC 2 4 D   W   F   Y   G
LXU 2 5 D   W   F   Y   G
CE 2 6 D   W   F   Y   G
MTX 2 6 D   W   F   Y   G
PDH 2 9 D   W   F   Y   G
FF 2 10 D   W   F   Y   G
EMN 2 17 D   W   F   Y   G
BIOA 2 19 D   W   F   Y   G
REX 2 22 D   W   F   Y   G
SHLM 2 32 D   W   F   Y   G
HUN 2 33 D   W   F   Y   G
DOW 2 53 D   W   F   Y   G
FMC 2 53 D   W   F   Y   G
ASH 2 55 D   W   F   Y   G
APD 2 70 D   W   F   Y   G
PX 2 74 D   W   F   Y   G
ARSD 3 3 D   W   F   Y   G
ARG 3 12 D   W   F   Y   G
BAK 4 10 D   W   F   Y   G
VHI 4 20 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 12.5%
Stage 2 70.9%
Stage 3 8.4%
Stage 4 8.4%

 

Stage Transitions: Chemicals – Major Diversified

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Chemicals – Specialty

Ticker Stage Weeks Links
KOP 1 2 D   W   F   Y   G
HWKN 1 4 D   W   F   Y   G
ALB 2 4 D   W   F   Y   G
KRO 2 6 D   W   F   Y   G
KWR 2 8 D   W   F   Y   G
IPHS 2 9 D   W   F   Y   G
FTK 2 12 D   W   F   Y   G
PEIX 2 18 D   W   F   Y   G
KRA 2 22 D   W   F   Y   G
OLN 2 24 D   W   F   Y   G
VAL 2 28 D   W   F   Y   G
SHW 2 31 D   W   F   Y   G
ROC 2 33 D   W   F   Y   G
SNMX 2 39 D   W   F   Y   G
OMN 2 43 D   W   F   Y   G
CYT 2 46 D   W   F   Y   G
CBT 2 49 D   W   F   Y   G
WLK 2 51 D   W   F   Y   G
NEU 2 58 D   W   F   Y   G
FOE 2 66 D   W   F   Y   G
SXT 2 67 D   W   F   Y   G
WDFC 2 68 D   W   F   Y   G
GPRE 2 71 D   W   F   Y   G
SIAL 2 73 D   W   F   Y   G
RPM 2 74 D   W   F   Y   G
MEOH 2 81 D   W   F   Y   G
IFF 2 90 D   W   F   Y   G
LYB 2 94 D   W   F   Y   G
POL 2 95 D   W   F   Y   G
PPG 2 129 D   W   F   Y   G
GRA 3 1 D   W   F   Y   G
AMRS 3 2 D   W   F   Y   G
TAM 3 3 D   W   F   Y   G
IOSP 3 3 D   W   F   Y   G
CHMT 3 5 D   W   F   Y   G
FUL 3 7 D   W   F   Y   G
OMG 3 11 D   W   F   Y   G
ODC 3 13 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 5.3%
Stage 2 73.7%
Stage 3 21.1%
Stage 4 0.0%

 

Stage Transitions: Chemicals – Specialty

Ticker From To Links
GRA 2 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Clean Energy

Ticker Stage Weeks Links
BLDP 2 17 D   W   F   Y   G
CPST 2 17 D   W   F   Y   G
HYGS 2 27 D   W   F   Y   G
FCEL 2 28 D   W   F   Y   G
QTWW 2 31 D   W   F   Y   G
PLUG 2 31 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 100.0%
Stage 3 0.0%
Stage 4 0.0%

 

Stage Transitions: Clean Energy

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Coal

Ticker Stage Weeks Links
KOL 1 2 D   W   F   Y   G
ACI 2 3 D   W   F   Y   G
CNX 2 32 D   W   F   Y   G
ARLP 2 66 D   W   F   Y   G
ANR 4 15 D   W   F   Y   G
BTU 4 16 D   W   F   Y   G
NRP 4 16 D   W   F   Y   G
WLT 4 16 D   W   F   Y   G
YZC 4 18 D   W   F   Y   G
JRCC 4 45 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 10.0%
Stage 2 30.0%
Stage 3 0.0%
Stage 4 60.0%

 

Stage Transitions: Coal

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Commodities

Ticker Stage Weeks Links
REMX 1 1 D   W   F   Y   G
JJM 1 1 D   W   F   Y   G
KOL 1 2 D   W   F   Y   G
WEAT 1 7 D   W   F   Y   G
SGG 1 8 D   W   F   Y   G
CORN 1 8 D   W   F   Y   G
PPLT 1 10 D   W   F   Y   G
GLD 1 11 D   W   F   Y   G
GCC 2 8 D   W   F   Y   G
OIL 2 8 D   W   F   Y   G
SOYB 2 8 D   W   F   Y   G
MOO 2 8 D   W   F   Y   G
DBA 2 9 D   W   F   Y   G
PALL 2 10 D   W   F   Y   G
JO 2 10 D   W   F   Y   G
UGA 2 10 D   W   F   Y   G
BAL 2 12 D   W   F   Y   G
COW 2 15 D   W   F   Y   G
UNG 2 19 D   W   F   Y   G
CHOC 2 37 D   W   F   Y   G
NLR 2 51 D   W   F   Y   G
SLV 4 5 D   W   F   Y   G
JJC 4 13 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 34.8%
Stage 2 56.6%
Stage 3 0.0%
Stage 4 8.7%

 

Stage Transitions: Commodities

Ticker From To Links
REMX 4 1 D   W   F   Y   G
JJM 4 1 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Copper

Ticker Stage Weeks Links
SCCO 2 5 D   W   F   Y   G
AZC 2 12 D   W   F   Y   G
FCX 3 1 D   W   F   Y   G
NSU 3 4 D   W   F   Y   G
LIWA 4 9 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 40.0%
Stage 3 40.0%
Stage 4 20.0%

 

Stage Transitions: Copper

Ticker From To Links
FCX 4 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Data Storage

Ticker Stage Weeks Links
TDC 1 6 D   W   F   Y   G
STX 2 6 D   W   F   Y   G
EMC 2 15 D   W   F   Y   G
XRTX 2 15 D   W   F   Y   G
DTLK 2 15 D   W   F   Y   G
SNDK 2 33 D   W   F   Y   G
BRCD 2 43 D   W   F   Y   G
WDC 2 71 D   W   F   Y   G
FIO 4 3 D   W   F   Y   G
NTAP 4 6 D   W   F   Y   G
ELX 4 18 D   W   F   Y   G
QTM 4 35 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 8.4%
Stage 2 58.4%
Stage 3 0.0%
Stage 4 33.4%

 

Stage Transitions: Data Storage

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Defense and Aerospace

Ticker Stage Weeks Links
MOG-A 2 1 D   W   F   Y   G
ERJ 2 9 D   W   F   Y   G
FLIR 2 16 D   W   F   Y   G
AVAV 2 38 D   W   F   Y   G
KAMN 2 42 D   W   F   Y   G
CAE 2 43 D   W   F   Y   G
HEI 2 51 D   W   F   Y   G
TASR 2 53 D   W   F   Y   G
LMT 2 59 D   W   F   Y   G
RTN 2 59 D   W   F   Y   G
ORB 2 68 D   W   F   Y   G
ATRO 2 68 D   W   F   Y   G
ESL 2 70 D   W   F   Y   G
GD 2 73 D   W   F   Y   G
ESLT 2 74 D   W   F   Y   G
COL 2 79 D   W   F   Y   G
ATK 2 79 D   W   F   Y   G
BEAV 2 81 D   W   F   Y   G
LLL 2 87 D   W   F   Y   G
HII 2 98 D   W   F   Y   G
TDG 2 132 D   W   F   Y   G
HEI-A 3 1 D   W   F   Y   G
HXL 3 3 D   W   F   Y   G
XLS 3 3 D   W   F   Y   G
WWD 3 7 D   W   F   Y   G
BA 3 8 D   W   F   Y   G
RGR 3 9 D   W   F   Y   G
SPR 3 10 D   W   F   Y   G
DGI 4 5 D   W   F   Y   G
TGI 4 12 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 70.0%
Stage 3 23.4%
Stage 4 6.7%

 

Stage Transitions: Defense and Aerospace

Ticker From To Links
MOG-A 3 2 D   W   F   Y   G
HEI-A 2 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Diversified Machinery

Ticker Stage Weeks Links
DRC 1 2 D   W   F   Y   G
BWC 2 1 D   W   F   Y   G
GE 2 2 D   W   F   Y   G
NDSN 2 2 D   W   F   Y   G
RBC 2 2 D   W   F   Y   G
LXFR 2 2 D   W   F   Y   G
ABB 2 4 D   W   F   Y   G
DOV 2 8 D   W   F   Y   G
AIXG 2 10 D   W   F   Y   G
BGG 2 17 D   W   F   Y   G
CAT 2 19 D   W   F   Y   G
XYL 2 29 D   W   F   Y   G
ZBRA 2 29 D   W   F   Y   G
RXN 2 31 D   W   F   Y   G
SPW 2 34 D   W   F   Y   G
CMI 2 41 D   W   F   Y   G
ROK 2 42 D   W   F   Y   G
HI 2 42 D   W   F   Y   G
ITT 2 66 D   W   F   Y   G
PSIX 2 66 D   W   F   Y   G
MMM 2 73 D   W   F   Y   G
CR 2 74 D   W   F   Y   G
JBT 2 75 D   W   F   Y   G
ETN 2 85 D   W   F   Y   G
PLL 2 85 D   W   F   Y   G
AME 2 89 D   W   F   Y   G
CFX 2 89 D   W   F   Y   G
IEX 2 89 D   W   F   Y   G
HON 2 91 D   W   F   Y   G
ITW 2 91 D   W   F   Y   G
FLS 2 95 D   W   F   Y   G
GNRC 2 95 D   W   F   Y   G
LII 2 115 D   W   F   Y   G
MIDD 2 128 D   W   F   Y   G
DHR 3 3 D   W   F   Y   G
ROP 3 3 D   W   F   Y   G
POWL 3 3 D   W   F   Y   G
IR 3 4 D   W   F   Y   G
GRC 3 5 D   W   F   Y   G
GGG 3 5 D   W   F   Y   G
CYD 3 8 D   W   F   Y   G
THR 4 1 D   W   F   Y   G
RAVN 4 3 D   W   F   Y   G
ATU 4 10 D   W   F   Y   G
PPO 4 24 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 2.3%
Stage 2 73.4%
Stage 3 15.6%
Stage 4 8.9%

 

Stage Transitions: Diversified Machinery

Ticker From To Links
BWC 3 2 D   W   F   Y   G
THR 3 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Drugs

Ticker Stage Weeks Links
GSK 2 1 D   W   F   Y   G
SNY 2 5 D   W   F   Y   G
JNJ 2 10 D   W   F   Y   G
LLY 2 15 D   W   F   Y   G
GWPH 2 21 D   W   F   Y   G
MRK 2 23 D   W   F   Y   G
HZNP 2 32 D   W   F   Y   G
IPXL 2 39 D   W   F   Y   G
AZN 2 40 D   W   F   Y   G
ICPT 2 45 D   W   F   Y   G
PCRX 2 70 D   W   F   Y   G
NVS 2 95 D   W   F   Y   G
KERX 3 1 D   W   F   Y   G
PFE 3 2 D   W   F   Y   G
ABBV 3 2 D   W   F   Y   G
BMY 3 3 D   W   F   Y   G
NBIX 3 3 D   W   F   Y   G
TXMD 3 3 D   W   F   Y   G
RMTI 3 3 D   W   F   Y   G
KYTH 3 4 D   W   F   Y   G
RPTP 4 6 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 57.2%
Stage 3 38.1%
Stage 4 4.8%

 

Stage Transitions: Drugs

Ticker From To Links
GSK 3 2 D   W   F   Y   G
KERX 2 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Drugs Other

Ticker Stage Weeks Links
AGN 2 19 D   W   F   Y   G
TEVA 2 23 D   W   F   Y   G
RDY 2 31 D   W   F   Y   G
DEPO 2 38 D   W   F   Y   G
NVO 2 39 D   W   F   Y   G
TARO 2 43 D   W   F   Y   G
FRX 2 72 D   W   F   Y   G
LCI 3 2 D   W   F   Y   G
ENDP 3 3 D   W   F   Y   G
CBST 3 3 D   W   F   Y   G
SGYP 3 3 D   W   F   Y   G
ISIS 3 4 D   W   F   Y   G
UTHR 3 5 D   W   F   Y   G
OREX 4 2 D   W   F   Y   G
SCMP 4 2 D   W   F   Y   G
PCYC 4 3 D   W   F   Y   G
DVAX 4 5 D   W   F   Y   G
MDCO 4 9 D   W   F   Y   G
AMRN 4 29 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 36.9%
Stage 3 31.6%
Stage 4 31.6%

 

Stage Transitions: Drugs Other

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Farm and Construction Machinery

Ticker Stage Weeks Links
AGCO 1 1 D   W   F   Y   G
CMCO 2 7 D   W   F   Y   G
ALG 2 8 D   W   F   Y   G
JOY 2 11 D   W   F   Y   G
LNN 2 18 D   W   F   Y   G
DE 2 20 D   W   F   Y   G
MTW 2 22 D   W   F   Y   G
ASTE 2 22 D   W   F   Y   G
TEX 2 33 D   W   F   Y   G
GENC 2 38 D   W   F   Y   G
ARTW 4 2 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 9.1%
Stage 2 81.9%
Stage 3 0.0%
Stage 4 9.1%

 

Stage Transitions: Farm and Construction Machinery

Ticker From To Links
AGCO 4 1 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Graphite

Ticker Stage Weeks Links
NGC.V 1 3 D   W   F   Y   G
FMS.V 1 15 D   W   F   Y   G
ZEN.V 2 4 D   W   F   Y   G
LLG.V 2 13 D   W   F   Y   G
NRT.V 4 16 D   W   F   Y   G
GPH.V 4 25 D   W   F   Y   G
CCB.V 4 26 D   W   F   Y   G
USGT 4 65 D   W   F   Y   G
GXY.V 4 85 D   W   F   Y   G
ELI.V 4 88 D   W   F   Y   G
SGH.V 4 88 D   W   F   Y   G
SRK.V 4 102 D   W   F   Y   G
RBW.V 4 106 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 15.4%
Stage 2 15.4%
Stage 3 0.0%
Stage 4 69.3%

 

Stage Transitions: Graphite

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Homebuilders

Ticker Stage Weeks Links
DHI 2 1 D   W   F   Y   G
GFA 2 3 D   W   F   Y   G
NVR 2 21 D   W   F   Y   G
LEN 3 1 D   W   F   Y   G
TOL 3 2 D   W   F   Y   G
PHM 3 3 D   W   F   Y   G
MHO 3 6 D   W   F   Y   G
BZH 3 6 D   W   F   Y   G
SPF 4 1 D   W   F   Y   G
RYL 4 1 D   W   F   Y   G
TMHC 4 1 D   W   F   Y   G
MTH 4 3 D   W   F   Y   G
KBH 4 4 D   W   F   Y   G
TPH 4 5 D   W   F   Y   G
HOV 4 6 D   W   F   Y   G
MDC 4 8 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 18.8%
Stage 3 31.3%
Stage 4 50.0%

 

Stage Transitions: Homebuilders

Ticker From To Links
DHI 3 2 D   W   F   Y   G
LEN 2 3 D   W   F   Y   G
SPF 3 4 D   W   F   Y   G
RYL 3 4 D   W   F   Y   G
TMHC 2 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Industrial Metals And Minerals

Ticker Stage Weeks Links
TC 1 1 D   W   F   Y   G
TRQ 1 2 D   W   F   Y   G
ACI 2 3 D   W   F   Y   G
BHP 2 5 D   W   F   Y   G
MTRN 2 8 D   W   F   Y   G
SLCA 2 9 D   W   F   Y   G
DNN 2 9 D   W   F   Y   G
BBL 2 11 D   W   F   Y   G
PLM 2 12 D   W   F   Y   G
TAHO 2 13 D   W   F   Y   G
URZ 2 14 D   W   F   Y   G
CMP 2 15 D   W   F   Y   G
SWC 2 17 D   W   F   Y   G
CLD 2 17 D   W   F   Y   G
TAS 2 17 D   W   F   Y   G
ACO 2 18 D   W   F   Y   G
CCJ 2 19 D   W   F   Y   G
GSM 2 31 D   W   F   Y   G
RIO 2 32 D   W   F   Y   G
CNX 2 32 D   W   F   Y   G
HCLP 2 54 D   W   F   Y   G
ARLP 2 66 D   W   F   Y   G
ZINC 2 67 D   W   F   Y   G
URG 3 1 D   W   F   Y   G
ASM 3 2 D   W   F   Y   G
MUX 3 2 D   W   F   Y   G
UAMY 3 6 D   W   F   Y   G
PBM 3 6 D   W   F   Y   G
VALE 4 1 D   W   F   Y   G
PVG 4 2 D   W   F   Y   G
PZG 4 2 D   W   F   Y   G
MIL 4 3 D   W   F   Y   G
RIOM 4 3 D   W   F   Y   G
AXU 4 3 D   W   F   Y   G
AXX 4 4 D   W   F   Y   G
ATL 4 5 D   W   F   Y   G
CHNR 4 5 D   W   F   Y   G
HSC 4 7 D   W   F   Y   G
PLG 4 7 D   W   F   Y   G
EMXX 4 8 D   W   F   Y   G
URRE 4 10 D   W   F   Y   G
CLF 4 14 D   W   F   Y   G
ANR 4 15 D   W   F   Y   G
BTU 4 16 D   W   F   Y   G
NRP 4 16 D   W   F   Y   G
WLT 4 16 D   W   F   Y   G
TCK 4 22 D   W   F   Y   G
TGB 4 23 D   W   F   Y   G
REE 4 26 D   W   F   Y   G
AVL 4 27 D   W   F   Y   G
MCP 4 28 D   W   F   Y   G
UEC 4 30 D   W   F   Y   G
NCQ 4 32 D   W   F   Y   G
GMO 4 60 D   W   F   Y   G
PAL 4 62 D   W   F   Y   G
NAK 4 63 D   W   F   Y   G
SVBL 4 156 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 3.6%
Stage 2 36.9%
Stage 3 8.8%
Stage 4 50.9%

 

Stage Transitions: Industrial Metals And Minerals

Ticker From To Links
TC 4 1 D   W   F   Y   G
URG 2 3 D   W   F   Y   G
VALE 1 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Internet

Ticker Stage Weeks Links
AKAM 2 16 D   W   F   Y   G
IACI 2 50 D   W   F   Y   G
FB 3 1 D   W   F   Y   G
WWWW 3 1 D   W   F   Y   G
TER 3 1 D   W   F   Y   G
TRIP 3 2 D   W   F   Y   G
TTGT 3 2 D   W   F   Y   G
GOOGL 3 3 D   W   F   Y   G
YELP 3 3 D   W   F   Y   G
OPEN 3 3 D   W   F   Y   G
YHOO 3 4 D   W   F   Y   G
AWAY 3 4 D   W   F   Y   G
BIDU 3 5 D   W   F   Y   G
TZOO 4 4 D   W   F   Y   G
YNDX 4 5 D   W   F   Y   G
BCOR 4 7 D   W   F   Y   G
LNKD 4 10 D   W   F   Y   G
HSTM 4 10 D   W   F   Y   G
MOVE 4 10 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 10.6%
Stage 3 57.9%
Stage 4 31.6%

 

Stage Transitions: Internet

Ticker From To Links
FB 2 3 D   W   F   Y   G
WWWW 2 3 D   W   F   Y   G
TER 2 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Information Technology Services

Ticker Stage Weeks Links
IGTE 2 2 D   W   F   Y   G
IBM 2 4 D   W   F   Y   G
XRX 2 4 D   W   F   Y   G
CDW 2 13 D   W   F   Y   G
CBR 2 18 D   W   F   Y   G
RVBD 2 21 D   W   F   Y   G
WIT 2 38 D   W   F   Y   G
CSC 2 43 D   W   F   Y   G
VNET 2 45 D   W   F   Y   G
FIS 2 79 D   W   F   Y   G
IT 3 1 D   W   F   Y   G
RDWR 3 1 D   W   F   Y   G
ACN 3 3 D   W   F   Y   G
SYNT 3 3 D   W   F   Y   G
NOW 3 4 D   W   F   Y   G
ACXM 3 4 D   W   F   Y   G
UIS 3 5 D   W   F   Y   G
VRTU 3 5 D   W   F   Y   G
EPAM 3 6 D   W   F   Y   G
SYKE 3 7 D   W   F   Y   G
NCR 4 3 D   W   F   Y   G
EPIQ 4 5 D   W   F   Y   G
RAX 4 24 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 43.5%
Stage 3 43.5%
Stage 4 13.1%

 

Stage Transitions: Information Technology Services

Ticker From To Links
IT 2 3 D   W   F   Y   G
RDWR 2 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Jewelry

Ticker Stage Weeks Links
SIG 2 32 D   W   F   Y   G
ZLC 2 49 D   W   F   Y   G
TIF 3 2 D   W   F   Y   G
DGSE 4 5 D   W   F   Y   G
NILE 4 10 D   W   F   Y   G
BGI 4 15 D   W   F   Y   G
CTHR 4 17 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 28.6%
Stage 3 14.3%
Stage 4 57.2%

 

Stage Transitions: Jewelry

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Lithium

Ticker Stage Weeks Links
SQM 1 9 D   W   F   Y   G
LIT 2 9 D   W   F   Y   G
WLC.TO 2 9 D   W   F   Y   G
CBAK 2 9 D   W   F   Y   G
ROC 2 33 D   W   F   Y   G
ARTX 2 49 D   W   F   Y   G
FMC 2 53 D   W   F   Y   G
GB 2 68 D   W   F   Y   G
ALTI 3 2 D   W   F   Y   G
ORL.TO 3 2 D   W   F   Y   G
LAC.TO 4 13 D   W   F   Y   G
PPO 4 24 D   W   F   Y   G
RM.V 4 164 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 7.7%
Stage 2 53.9%
Stage 3 15.4%
Stage 4 23.1%

 

Stage Transitions: Lithium

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Meat Products

Ticker Stage Weeks Links
BRFS 1 3 D   W   F   Y   G
BRID 2 8 D   W   F   Y   G
PPC 2 22 D   W   F   Y   G
TSN 2 24 D   W   F   Y   G
HRL 2 84 D   W   F   Y   G
IBA 2 95 D   W   F   Y   G
LUK 4 7 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 14.3%
Stage 2 71.5%
Stage 3 0.0%
Stage 4 14.3%

 

Stage Transitions: Meat Products

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Natural Gas

Ticker Stage Weeks Links
APA 1 1 D   W   F   Y   G
OAS 2 1 D   W   F   Y   G
CHK 2 2 D   W   F   Y   G
GTE 2 6 D   W   F   Y   G
PXD 2 10 D   W   F   Y   G
UPL 2 15 D   W   F   Y   G
SWN 2 23 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 14.3%
Stage 2 85.8%
Stage 3 0.0%
Stage 4 0.0%

 

Stage Transitions: Natural Gas

Ticker From To Links
APA 4 1 D   W   F   Y   G
OAS 1 2 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Paper

Ticker Stage Weeks Links
VRS 2 16 D   W   F   Y   G
CLW 2 29 D   W   F   Y   G
UFS 2 30 D   W   F   Y   G
NP 2 51 D   W   F   Y   G
RFP 3 1 D   W   F   Y   G
KS 3 3 D   W   F   Y   G
XRM 3 3 D   W   F   Y   G
GLT 3 5 D   W   F   Y   G
TIS 3 5 D   W   F   Y   G
WPP 3 5 D   W   F   Y   G
ONP 3 6 D   W   F   Y   G
MERC 4 3 D   W   F   Y   G
FBR 4 14 D   W   F   Y   G
SWM 4 15 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 0.0%
Stage 2 28.6%
Stage 3 50.0%
Stage 4 21.5%

 

Stage Transitions: Paper

Ticker From To Links
RFP 2 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Precious Metals

Ticker Stage Weeks Links
PPLT 1 10 D   W   F   Y   G
GLD 1 11 D   W   F   Y   G
PALL 2 10 D   W   F   Y   G
GDX 4 2 D   W   F   Y   G
GDXJ 4 2 D   W   F   Y   G
SIL 4 2 D   W   F   Y   G
SLV 4 5 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 28.6%
Stage 2 14.3%
Stage 3 0.0%
Stage 4 57.2%

 

Stage Transitions: Precious Metals

Ticker From To Links

 

Stage Analysis: Precious Metals Miners

Ticker Stage Weeks Links
NEM 1 1 D   W   F   Y   G
RVM 1 3 D   W   F   Y   G
THM 1 5 D   W   F   Y   G
GFI 1 7 D   W   F   Y   G
AKG 1 9 D   W   F   Y   G
BVN 1 10 D   W   F   Y   G
HMY 1 10 D   W   F   Y   G
SAND 1 11 D   W   F   Y   G
AU 2 8 D   W   F   Y   G
GOLD 2 8 D   W   F   Y   G
MVG 2 10 D   W   F   Y   G
MGN 2 11 D   W   F   Y   G
NG 2 11 D   W   F   Y   G
PAAS 2 11 D   W   F   Y   G
PPP 2 11 D   W   F   Y   G
RGLD 2 11 D   W   F   Y   G
LSG 2 12 D   W   F   Y   G
SSRI 2 12 D   W   F   Y   G
FNV 2 13 D   W   F   Y   G
TAHO 2 13 D   W   F   Y   G
SWC 2 17 D   W   F   Y   G
AEM 3 1 D   W   F   Y   G
ASM 3 2 D   W   F   Y   G
MUX 3 2 D   W   F   Y   G
NSU 3 4 D   W   F   Y   G
ABX 4 2 D   W   F   Y   G
AUQ 4 2 D   W   F   Y   G
EXK 4 2 D   W   F   Y   G
GG 4 2 D   W   F   Y   G
PVG 4 2 D   W   F   Y   G
PZG 4 2 D   W   F   Y   G
RIC 4 2 D   W   F   Y   G
SLW 4 2 D   W   F   Y   G
GSS 4 2 D   W   F   Y   G
TRX 4 2 D   W   F   Y   G
AAU 4 3 D   W   F   Y   G
AXU 4 3 D   W   F   Y   G
MDW 4 3 D   W   F   Y   G
ANV 4 4 D   W   F   Y   G
AUY 4 4 D   W   F   Y   G
HL 4 4 D   W   F   Y   G
AG 4 5 D   W   F   Y   G
EGO 4 5 D   W   F   Y   G
GORO 4 5 D   W   F   Y   G
KGC 4 5 D   W   F   Y   G
NGD 4 5 D   W   F   Y   G
RBY 4 5 D   W   F   Y   G
SA 4 5 D   W   F   Y   G
TGD 4 5 D   W   F   Y   G
XRA 4 5 D   W   F   Y   G
LODE 4 6 D   W   F   Y   G
VGZ 4 6 D   W   F   Y   G
AGI 4 24 D   W   F   Y   G
SVM 4 26 D   W   F   Y   G
IAG 4 31 D   W   F   Y   G
CDE 4 33 D   W   F   Y   G
DRD 4 52 D   W   F   Y   G
PAL 4 62 D   W   F   Y   G
NAK 4 63 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 13.6%
Stage 2 22.1%
Stage 3 6.8%
Stage 4 57.7%

 

Stage Transitions: Precious Metals Miners

Ticker From To Links
NEM 4 1 D   W   F   Y   G
AEM 2 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Canadian Precious Metals Miners

Ticker Stage Weeks Links
LYD.TO 1 5 D   W   F   Y   G
EDV.TO 1 12 D   W   F   Y   G
DGC.TO 2 7 D   W   F   Y   G
BTO.TO 2 9 D   W   F   Y   G
CYD.V 2 11 D   W   F   Y   G
OGC.TO 2 12 D   W   F   Y   G
OSK.TO 2 15 D   W   F   Y   G
KDX.TO 2 16 D   W   F   Y   G
SMF.TO 2 24 D   W   F   Y   G
GUY.TO 3 2 D   W   F   Y   G
KOR.TO 3 3 D   W   F   Y   G
ASR.TO 4 1 D   W   F   Y   G
CNL.TO 4 2 D   W   F   Y   G
KGI.TO 4 2 D   W   F   Y   G
CRK.TO 4 2 D   W   F   Y   G
WS.TO 4 2 D   W   F   Y   G
BCM.V 4 3 D   W   F   Y   G
DPM.TO 4 3 D   W   F   Y   G
AXR.TO 4 3 D   W   F   Y   G
IPT.V 4 3 D   W   F   Y   G
ORE.TO 4 3 D   W   F   Y   G
CGG.TO 4 4 D   W   F   Y   G
CGG.TO 4 4 D   W   F   Y   G
SBB.TO 4 4 D   W   F   Y   G
SUE.TO 4 4 D   W   F   Y   G
PRU.TO 4 5 D   W   F   Y   G
TXG.TO 4 5 D   W   F   Y   G
GCM.TO 4 5 D   W   F   Y   G
SAS.TO 4 5 D   W   F   Y   G
AR.TO 4 6 D   W   F   Y   G
GBU.TO 4 6 D   W   F   Y   G
SGR.TO 4 6 D   W   F   Y   G
BSX.TO 4 62 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 6.1%
Stage 2 21.3%
Stage 3 6.1%
Stage 4 66.7%

 

Stage Transitions: Canadian Precious Metals Miners

Ticker From To Links
ASR.TO 1 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Oil and Gas – Drilling & Exploration

Ticker Stage Weeks Links
PWE 1 2 D   W   F   Y   G
EVEP 1 2 D   W   F   Y   G
PBR-A 1 3 D   W   F   Y   G
PBR 1 3 D   W   F   Y   G
CVE 1 4 D   W   F   Y   G
MVO 1 4 D   W   F   Y   G
REXX 2 1 D   W   F   Y   G
HGT 2 1 D   W   F   Y   G
HK 2 2 D   W   F   Y   G
TAT 2 2 D   W   F   Y   G
WTI 2 4 D   W   F   Y   G
AAV 2 5 D   W   F   Y   G
BPZ 2 7 D   W   F   Y   G
WLL 2 10 D   W   F   Y   G
CXO 2 11 D   W   F   Y   G
NBR 2 16 D   W   F   Y   G
SD 2 16 D   W   F   Y   G
REI 2 16 D   W   F   Y   G
PES 2 18 D   W   F   Y   G
BBEP 2 28 D   W   F   Y   G
PTEN 2 31 D   W   F   Y   G
CRT 2 32 D   W   F   Y   G
VNR 2 33 D   W   F   Y   G
MHR 2 36 D   W   F   Y   G
UNT 2 41 D   W   F   Y   G
VET 2 42 D   W   F   Y   G
ERF 2 50 D   W   F   Y   G
HP 2 52 D   W   F   Y   G
PGH 3 5 D   W   F   Y   G
BBG 4 1 D   W   F   Y   G
SDLP 4 2 D   W   F   Y   G
LGCY 4 4 D   W   F   Y   G
PACD 4 7 D   W   F   Y   G
NOG 4 8 D   W   F   Y   G
ORIG 4 11 D   W   F   Y   G
SDRL 4 14 D   W   F   Y   G
RIG 4 14 D   W   F   Y   G
CEO 4 15 D   W   F   Y   G
ESV 4 15 D   W   F   Y   G
NE 4 19 D   W   F   Y   G
RDC 4 19 D   W   F   Y   G
ATW 4 19 D   W   F   Y   G
AREX 4 22 D   W   F   Y   G
HERO 4 22 D   W   F   Y   G
DO 4 35 D   W   F   Y   G
VTG 4 38 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 13.1%
Stage 2 47.9%
Stage 3 2.2%
Stage 4 37.0%

 

Stage Transitions: Oil and Gas – Drilling & Exploration

Ticker From To Links
REXX 1 2 D   W   F   Y   G
HGT 3 2 D   W   F   Y   G
BBG 3 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Oil and Gas – Equipment & Services

Ticker Stage Weeks Links
HLX 1 1 D   W   F   Y   G
NR 1 1 D   W   F   Y   G
IO 1 8 D   W   F   Y   G
TESO 2 1 D   W   F   Y   G
FTI 2 2 D   W   F   Y   G
NOV 2 3 D   W   F   Y   G
DRQ 2 5 D   W   F   Y   G
FET 2 5 D   W   F   Y   G
TTI 2 6 D   W   F   Y   G
WFT 2 9 D   W   F   Y   G
SPN 2 9 D   W   F   Y   G
SYRG 2 9 D   W   F   Y   G
WG 2 9 D   W   F   Y   G
CAM 2 10 D   W   F   Y   G
PDS 2 10 D   W   F   Y   G
HAL 2 11 D   W   F   Y   G
KEG 2 11 D   W   F   Y   G
TLLP 2 12 D   W   F   Y   G
NGS 2 14 D   W   F   Y   G
GSJK 2 15 D   W   F   Y   G
EXLP 2 18 D   W   F   Y   G
EMES 2 20 D   W   F   Y   G
EXH 2 25 D   W   F   Y   G
BAS 2 26 D   W   F   Y   G
CJES 2 33 D   W   F   Y   G
CRR 2 37 D   W   F   Y   G
RES 2 41 D   W   F   Y   G
SLB 2 42 D   W   F   Y   G
NOA 2 49 D   W   F   Y   G
BHI 2 62 D   W   F   Y   G
CLB 2 65 D   W   F   Y   G
ACMP 2 92 D   W   F   Y   G
PKD 3 6 D   W   F   Y   G
CKH 4 6 D   W   F   Y   G
OIS 4 7 D   W   F   Y   G
MDR 4 8 D   W   F   Y   G
MRC 4 9 D   W   F   Y   G
TDW 4 12 D   W   F   Y   G
OII 4 13 D   W   F   Y   G
GLF 4 13 D   W   F   Y   G
HOS 4 18 D   W   F   Y   G
EXXI 4 19 D   W   F   Y   G
CGG 4 30 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 7.0%
Stage 2 67.5%
Stage 3 2.4%
Stage 4 23.3%

 

Stage Transitions: Oil and Gas – Equipment & Services

Ticker From To Links
HLX 4 1 D   W   F   Y   G
NR 4 1 D   W   F   Y   G
TESO 3 2 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Oil and Gas – Independent

Ticker Stage Weeks Links
APA 1 1 D   W   F   Y   G
DNR 1 2 D   W   F   Y   G
KOS 1 2 D   W   F   Y   G
ROSE 1 2 D   W   F   Y   G
XCO 1 4 D   W   F   Y   G
PBT 1 4 D   W   F   Y   G
OAS 2 1 D   W   F   Y   G
WPX 2 1 D   W   F   Y   G
EEQ 2 1 D   W   F   Y   G
TPLM 2 1 D   W   F   Y   G
CHK 2 2 D   W   F   Y   G
LPI 2 2 D   W   F   Y   G
GDP 2 2 D   W   F   Y   G
MRO 2 3 D   W   F   Y   G
GST 2 3 D   W   F   Y   G
SU 2 4 D   W   F   Y   G
APC 2 4 D   W   F   Y   G
BTE 2 4 D   W   F   Y   G
COP 2 5 D   W   F   Y   G
GTE 2 6 D   W   F   Y   G
NFX 2 7 D   W   F   Y   G
EPL 2 7 D   W   F   Y   G
PQ 2 7 D   W   F   Y   G
NBL 2 8 D   W   F   Y   G
ATHL 2 8 D   W   F   Y   G
PDCE 2 9 D   W   F   Y   G
BCEI 2 9 D   W   F   Y   G
OXY 2 10 D   W   F   Y   G
PXD 2 10 D   W   F   Y   G
EGY 2 10 D   W   F   Y   G
EGN 2 11 D   W   F   Y   G
GPOR 2 11 D   W   F   Y   G
SGY 2 11 D   W   F   Y   G
MCF 2 11 D   W   F   Y   G
DVN 2 12 D   W   F   Y   G
ARP 2 13 D   W   F   Y   G
ISRL 2 13 D   W   F   Y   G
SN 2 14 D   W   F   Y   G
UPL 2 15 D   W   F   Y   G
RRC 2 21 D   W   F   Y   G
DKL 2 21 D   W   F   Y   G
SWN 2 23 D   W   F   Y   G
QRE 2 28 D   W   F   Y   G
WRES 2 28 D   W   F   Y   G
CRK 2 29 D   W   F   Y   G
LRE 2 29 D   W   F   Y   G
PHX 2 29 D   W   F   Y   G
EPD 2 31 D   W   F   Y   G
PVA 2 33 D   W   F   Y   G
AXAS 2 39 D   W   F   Y   G
CNQ 2 41 D   W   F   Y   G
XEC 2 42 D   W   F   Y   G
CWEI 2 42 D   W   F   Y   G
MTDR 2 49 D   W   F   Y   G
CLR 2 50 D   W   F   Y   G
FANG 2 50 D   W   F   Y   G
EOG 2 51 D   W   F   Y   G
CRZO 2 57 D   W   F   Y   G
SJT 2 62 D   W   F   Y   G
MEMP 2 67 D   W   F   Y   G
EQT 2 93 D   W   F   Y   G
MCEP 3 1 D   W   F   Y   G
EPM 3 2 D   W   F   Y   G
NFG 3 4 D   W   F   Y   G
LINE 3 6 D   W   F   Y   G
KWK 3 6 D   W   F   Y   G
APAGF 4 4 D   W   F   Y   G
NDRO 4 4 D   W   F   Y   G
COG 4 5 D   W   F   Y   G
SM 4 5 D   W   F   Y   G
EOX 4 6 D   W   F   Y   G
LNCO 4 7 D   W   F   Y   G
REN 4 7 D   W   F   Y   G
PER 4 7 D   W   F   Y   G
TGA 4 12 D   W   F   Y   G
SFY 4 13 D   W   F   Y   G
TLM 4 15 D   W   F   Y   G
SDR 4 26 D   W   F   Y   G
ROYT 4 31 D   W   F   Y   G
CIE 4 31 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 7.5%
Stage 2 68.8%
Stage 3 6.3%
Stage 4 17.5%

 

Stage Transitions: Oil and Gas – Independent

Ticker From To Links
APA 4 1 D   W   F   Y   G
OAS 1 2 D   W   F   Y   G
WPX 1 2 D   W   F   Y   G
EEQ 1 2 D   W   F   Y   G
TPLM 1 2 D   W   F   Y   G
MCEP 4 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Oil and Gas – Pipelines

Ticker Stage Weeks Links
EEP 1 2 D   W   F   Y   G
FI 1 2 D   W   F   Y   G
CEQP 1 6 D   W   F   Y   G
FISH 1 9 D   W   F   Y   G
QEP 2 2 D   W   F   Y   G
QEPM 2 2 D   W   F   Y   G
CMLP 2 3 D   W   F   Y   G
TCP 2 5 D   W   F   Y   G
TRP 2 6 D   W   F   Y   G
WPT 2 7 D   W   F   Y   G
ENB 2 11 D   W   F   Y   G
PAA 2 11 D   W   F   Y   G
CQP 2 11 D   W   F   Y   G
WES 2 12 D   W   F   Y   G
OKS 2 13 D   W   F   Y   G
RGP 2 14 D   W   F   Y   G
TLP 2 16 D   W   F   Y   G
DPM 2 17 D   W   F   Y   G
SE 2 18 D   W   F   Y   G
WMB 2 19 D   W   F   Y   G
TEP 2 19 D   W   F   Y   G
NSH 2 22 D   W   F   Y   G
NS 2 23 D   W   F   Y   G
WGP 2 24 D   W   F   Y   G
BKEP 2 26 D   W   F   Y   G
BPL 2 27 D   W   F   Y   G
MPLX 2 30 D   W   F   Y   G
PBA 2 32 D   W   F   Y   G
GEL 2 32 D   W   F   Y   G
SGU 2 32 D   W   F   Y   G
USAC 2 36 D   W   F   Y   G
AMID 2 52 D   W   F   Y   G
NGLS 2 65 D   W   F   Y   G
SEP 2 68 D   W   F   Y   G
ETP 2 69 D   W   F   Y   G
LNG 2 87 D   W   F   Y   G
TRGP 2 93 D   W   F   Y   G
SXL 2 94 D   W   F   Y   G
ETE 2 95 D   W   F   Y   G
MMP 2 96 D   W   F   Y   G
OILT 2 115 D   W   F   Y   G
SEMG 2 128 D   W   F   Y   G
MMLP 4 1 D   W   F   Y   G
MWE 4 3 D   W   F   Y   G
HEP 4 3 D   W   F   Y   G
CHKR 4 6 D   W   F   Y   G
KMR 4 9 D   W   F   Y   G
KMP 4 10 D   W   F   Y   G
ATLS 4 10 D   W   F   Y   G
KMI 4 13 D   W   F   Y   G
APL 4 19 D   W   F   Y   G
EPB 4 21 D   W   F   Y   G
BWP 4 22 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 7.6%
Stage 2 71.7%
Stage 3 0.0%
Stage 4 20.8%

 

Stage Transitions: Oil and Gas – Pipelines

Ticker From To Links
MMLP 3 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Oil and Gas – Refining

Ticker Stage Weeks Links
CLMT 1 1 D   W   F   Y   G
REGI 1 4 D   W   F   Y   G
CVRR 1 5 D   W   F   Y   G
IOC 1 5 D   W   F   Y   G
SYNM 1 7 D   W   F   Y   G
TSO 2 1 D   W   F   Y   G
PBF 2 1 D   W   F   Y   G
ALDW 2 1 D   W   F   Y   G
AE 2 1 D   W   F   Y   G
UGP 2 2 D   W   F   Y   G
DK 2 2 D   W   F   Y   G
FGP 2 3 D   W   F   Y   G
CVI 2 4 D   W   F   Y   G
ALJ 2 7 D   W   F   Y   G
WPZ 2 8 D   W   F   Y   G
HFC 2 8 D   W   F   Y   G
BPT 2 8 D   W   F   Y   G
PSXP 2 9 D   W   F   Y   G
INT 2 20 D   W   F   Y   G
MPC 2 23 D   W   F   Y   G
NTI 2 24 D   W   F   Y   G
PSX 2 28 D   W   F   Y   G
VLO 2 28 D   W   F   Y   G
WNR 2 30 D   W   F   Y   G
NGL 2 66 D   W   F   Y   G
ENLC 2 70 D   W   F   Y   G
SZYM 3 1 D   W   F   Y   G
SHI 3 4 D   W   F   Y   G
LGP 3 11 D   W   F   Y   G
EROC 4 48 D   W   F   Y   G
KIOR 4 82 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 16.2%
Stage 2 67.8%
Stage 3 9.7%
Stage 4 6.5%

 

Stage Transitions: Oil and Gas – Refining

Ticker From To Links
CLMT 4 1 D   W   F   Y   G
TSO 4 2 D   W   F   Y   G
PBF 1 2 D   W   F   Y   G
ALDW 1 2 D   W   F   Y   G
AE 3 2 D   W   F   Y   G
SZYM 2 3 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Restaurants

Ticker Stage Weeks Links
THI 1 2 D   W   F   Y   G
BJRI 1 2 D   W   F   Y   G
MCD 2 8 D   W   F   Y   G
SONC 2 9 D   W   F   Y   G
YUM 2 10 D   W   F   Y   G
CHUY 2 16 D   W   F   Y   G
DFRG 2 24 D   W   F   Y   G
BKW 2 27 D   W   F   Y   G
EAT 2 68 D   W   F   Y   G
JACK 2 74 D   W   F   Y   G
PZZA 2 74 D   W   F   Y   G
DPZ 2 92 D   W   F   Y   G
CMG 3 1 D   W   F   Y   G
DNKN 3 1 D   W   F   Y   G
BWLD 3 1 D   W   F   Y   G
CAKE 3 1 D   W   F   Y   G
PLKI 3 1 D   W   F   Y   G
BH 3 2 D   W   F   Y   G
DRI 3 3 D   W   F   Y   G
WEN 3 3 D   W   F   Y   G
DIN 3 3 D   W   F   Y   G
RRGB 3 3 D   W   F   Y   G
FRGI 3 4 D   W   F   Y   G
TXRH 3 14 D   W   F   Y   G
BLMN 4 1 D   W   F   Y   G
DENN 4 2 D   W   F   Y   G
CBRL 4 3 D   W   F   Y   G
BOBE 4 4 D   W   F   Y   G
NDLS 4 4 D   W   F   Y   G
KKD 4 12 D   W   F   Y   G
ARCO 4 45 D   W   F   Y   G
Totals
Stage 1 6.5%
Stage 2 32.3%
Stage 3 38.8%
Stage 4 22.6%

 

Stage Transitions: Restaurants

Ticker From To Links
CMG 2 3 D   W   F   Y   G
DNKN 2 3 D   W   F   Y   G
BWLD 2 3 D   W   F   Y   G
CAKE 2 3 D   W   F   Y   G
PLKI 2 3 D   W   F   Y   G
BLMN 3 4 D   W   F   Y   G

 

Stage Analysis: Semiconductors – Broad Line

Ticker Stage Weeks Links
AUO 2 2 D   W   F   Y   G
AMD 2 7 D   W   F   Y   G
STM 2 9 D   W   F   Y   G
IPHI 2 9 D   W   F   Y   G
CAVM 2 10 D   W   F   Y   G
MXIM 2 13 D   W   F   Y   G
MTSI 2 14 D   W   F   Y   G
FSL 2 15 D   W   F   Y   G
VSH 2 15 D   W   F   Y   G
ONNN 2 16 D   W   F   Y